当两只基金业绩相近的时候，一只大起大落，而另外一只则波动很小，那么你觉得哪个赚钱更容易呢？显然是波动小的那个。
所以结论来了，夏普比率就是预期报酬率减去无风险利率，再除以组合的标准差。
这些都不用记，你只要记住夏普比率为正值，就说明基金的报酬率高于波动风险。
如果为负的话，那就是风险大于报酬。
所以你要找的就是夏普比率尽可能大的基金。
不过夏普比率只是从过去的业绩得出的指标，只能作为一个维度的参考。
其次是阿尔法系数α，阿尔法系数就是确定投资回报率的指标，他的数值越大，说明基金获得超额收益的能力越大。
换句话说如果你要想战胜市场平均收益，那就得选阿尔法系数更大的。
假设一个组合，通过风险水平模型测定，按照市场平均水平，大概每年的回报率是10%，但是该组合在基金经理的呵护下，他的实际回报率达到了12%，此时这个组合的阿尔法系数就是2%，也就是说他战胜了市场2%的收益。
再来看看贝塔系数β，主要是评估证券系统风险用的，贝塔系数越高，他的波动性就会越大。
贝塔系数等于1的时候，市场波动幅度就是基金的幅度。如果贝塔系数是1.2，那么基金波动就是市场的1.2倍。
第三个指标叫做R平方，他是衡量基金业绩的变化在多大程度可以由基准指数的变动来解释。
一般取值都是0-100，如果是100，那么就是说基金的业绩完全是由市场引起的。
市场好他就好，市场差他也不赚钱，如果R平方是60，那么业绩回报大概60%是由市场引起的，R平方越低，说明他跟市场的关系越小。
他可以搭配阿尔法系数和贝塔系数一起用，R平方越高，两个系数的准确性也会越高。
第四个指标叫做标准差，反应基金回报的波动幅度，衡量基金波动的稳定程度的指标就是标准差。
他是基金每个月的收益率相对于平均月收益率偏差幅度的大小，基金每月收益波动越大，他的标准差也就越大。
比如一个基金的标准差是30%，这就表明，这只基金净值在一年内可能涨30%，也可能下跌30%。
所以买基金的时候您要看好了，如果两只基金最近一年的收益率差不太多，那么一定要选择一只标准差小的。
以说的这些，夏普比率，阿尔法系数，贝塔系数，R平方，标准差，这些指标在基金售卖网都可以查询到的，找到你想要的基金页面，就在下面的风险评估和风险统计里。
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